【综合】中国化肥批发价格综合指数小幅下行
近期(5月27日-5月31日),中国化肥批发价格综合指数小幅下行。6月3日中国化肥批发价格综合指数(CFCI)为2242.08点,环比下跌11.99点,跌幅为0.53%;同比上涨66.09点,涨幅为3.04%;比基期下跌136.79点,跌幅为5.75%。
6月3日中国复合肥零售价格指数(CCRI)为2491.11点,环比下跌9.46点,跌幅为0.38%;同比上涨50.81点,涨幅为2.08%;比基期上涨44.40点,涨幅为2.51%。
供给情况:氮肥方面,尿素企业开工率总体稳定,个别企业减产,供给依然充足。磷肥方面,二铵企业整体开工率稳定。钾肥方面,盐湖基准产品60%粉晶到站价2350元/吨;港口钾库存进一步增加;边贸钾受谈判暂停影响,6月新单签订停止。复合肥市场方面,企业整体开工率无明显变化,以发运前期订单为主。
需求情况:氮肥方面,尿素市场总体需求弱势,周中后稍有回暖;农业需求零星跟进,北方地区即将迎来玉米用肥,西南地区受旱情影响,农业用肥量或将少于往年;工业需求清淡,市场观望情绪较浓。磷肥方面,国内二铵市场处于淡季,企业新单成交不多;出口市场需求有限,出口价格进一步下滑。钾肥方面,进入夏季市场后,钾肥需求持续走低;复合肥企业对钾肥的原料采购需求有限。复合肥方面,平衡肥市场基本结束,企业以发运玉米、果蔬用肥为主;因尚未到用肥季节,基层需求清淡。
国际市场:国际氮肥市场货源偏紧,尿素价格总体坚挺上行,中国尿素价格与国际价格差距进一步缩小,但仍无法接轨,暂时难有出口机会。国际磷肥价格下滑,印度、巴基斯坦市场库存持续高位,且印度对二铵的补贴减少,中国二铵出口价格持续下滑。国际钾肥价格总体平稳,东南亚地区价格上涨,印度尼西亚招标将继续利好钾肥价格。
氮肥市场方面,尿素供给总体稳定;需求方面或将回暖,市场价格缺乏大单支撑,农业需求将随玉米用肥需求增加而有所好转,工业需求总体表现一般;国际尿素价格将总体坚挺,中国尿素价格仍较高;综上,预计短期内尿素价格将持稳运行,或将因农业需求支撑而止跌回稳。磷肥市场方面,二铵国内市场处于淡季,供需较为稳定;出口市场受印、巴市场高库存影响,价格持续下滑;预计短期内二铵价格或将呈弱势下行态势。钾肥市场方面,当前国内氯化钾供给充足,港口钾库存维持高位,而需求支撑有限,预计短期内钾肥价格将弱稳运行。复合肥市场方面,市场供给基本稳定,因用肥季节未到,基层需求清淡,新单成交不多;原料方面,尿素价格周中止跌,一铵、钾肥价格弱稳运行,复合肥成本总体稳定;预计短期内复合肥价格将以稳为主。
【氮肥】尿素需求进展缓慢 价格延续下跌态势
上周(5月27日-5月31日)尿素市场需求进展缓慢,价格延续下跌态势。6月3日中国尿素批发价格指数(CNPI)为2011.94点,环比下跌18.04点,跌幅为0.89%;同比上涨23.86点,涨幅为1.20%;比基期上涨148.69点,涨幅为7.98%。 6月3日中国尿素零售价格指数(CNRI)为2130.53点,环比下跌11.12点,跌幅为0.52%;同比上涨40.36点,涨幅为1.93%;比基期上涨225.57点,涨幅为11.84%。。 6月3日中国尿素出口价格指数(CNEI)为1888.52点,环比下跌15.32点,跌幅为0.80%;同比下跌6.62点,跌幅为0.35%;比基期上涨29.52点,涨幅为1.59%。
供给情况:上周,国内尿素煤头企业开工率有所上涨,气头企业开工率略微上涨,开工率均上涨至72%左右。原料方面,化工对煤炭需求有所增加,煤炭价格整体坚挺,双方仍在观望市场走势;天然气市场价格近期基本平稳。
需求情况:农业方面,夏季追肥需求有一定跟进,但需求量少于去年同期,对市场价格支撑不足。工业方面,经销商和复合肥厂采购积极性低,大多观望为主,市场需求疲软。国际方面,国际尿素货源供给有所不足。
国际市场:上周国际尿素货源偏紧,价格有所上涨。其中,黑海小颗粒尿素离岸价周环比低端价格持稳,高端价格下跌2美元/吨,为254-256美元/吨;波罗的海小颗粒尿素离岸价周环比低端价格上涨1美元/吨,高端价格持稳,为254-258美元/吨;中东小颗粒尿素离岸价周环比低端和高端价格均上涨10美元/吨,为280-285美元/吨;中国小颗粒尿素离岸价周环比持稳,为290-295美元/吨。 表:国际小颗粒尿素离岸价表(单位:美元/吨)
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国内情况:上周,国内各地区尿素价格周环比下跌为主。其中山西、江苏、安徽、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、重庆、四川、陕西、甘肃13省区市尿素批发和零售价格分别下跌3-110元/吨,山东、贵州和新疆三省区市价格上涨1-10元/吨,其余地区价格持稳。 表:国内尿素批发价格变动表(单位:元/吨)
数据来源:中国农资流通协会
目前,国内农业有所进展,但需求较为平淡,对价格支撑较弱;工业方面,复合肥企业和经销商观望为主,待价格止跌后或将补货。出口方面,国际尿素货源近期偏紧,价格有所上浮,但与中国货源价格仍有差距。供给方面,尿素开工率连续保持高位,供给充足。综上预计,近期尿素价格或将触底,需关注农业追肥进展情况。
【磷肥】内销市场走货清淡 出口价格持续下滑
上周(5月24日-5月28日),二铵国内市场走货清淡,出口市场需求持续疲软,价格持续探低。6月3日中国磷酸二铵批发价格指数(CPPI)为2915.81点,环比下跌5.54点,跌幅为0.19%;同比上涨109.64点,涨幅为3.91%;比基期下跌305.96点,跌幅为9.50%。
6月3日中国磷酸二铵零售价格指数(CPRI)为3030.79点,环比下跌2.33点,跌幅为0.08%;同比上涨78.46点,涨幅为2.66%;比基期下跌190.98点,跌幅为5.93%。
供应情况:国内市场总体维稳运行,企业发货为主。出口市场方面,企业集港速度加快,但从成交来看,二铵下滑趋势明显。原材料方面,港口硫磺延续低迷走势,实单成交较少,市场缺乏明确指引,受制于下游市场的低迷,港口散货价格上涨动力不足,市场窄幅盘整为主;磷矿石市场近期成交较为稳定,湖北地区28%品位磷矿石船板价格在440-450元/吨;液氨供应面好转,各地出货情况尚可,价格止跌回升。企业开工率总体稳定,约为65%,周环比持平。
需求情况:国内市场方面,企业布局华北和华东市场,但因尚未到种植季节,基层市场暂无采购操作,当前主要为贸易商铺货。出口市场方面,国际市场看空情绪较浓,市场虽有零星成交,但成交心态较为低迷,中国二铵出口价格将持续探低,新单成交意向价格已经在低端370美元/吨CFR,折合中国市场出口价格在355美元/吨FOB左右。
国际市场:上周国际需求持续疲软,二铵价格弱势下行。需求方面,2019年印度二铵补贴减少28美元/吨,且印度本国市场库存高位,在500万吨以上,采购观望情绪加重。价格方面,上周美国坦帕港、突尼斯、摩洛哥、波罗的海/黑海离岸价分别为365-370美元/吨、405-415美元/吨、360-395美元/吨、364-400美元/吨,周环比均持稳;中国离岸价355-358美元/吨,周环比低端下滑4美元/吨,高端下滑2美元/吨;印度到岸价368-370美元/吨,低端下滑4美元/吨,高端下滑5美元/吨;巴基斯坦到岸价373-375美元/吨,低端下滑4美元/吨,高端下滑2美元/吨。 表:国际主要地区磷酸二铵价格变动情况
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国内市场:据协会监测的23个省份数据显示,中国磷酸二铵批发价格周环比总体持稳,局部价格下跌。其中,安徽、湖北、四川、甘肃4省区市价格呈现下跌态势,跌幅为24.3-55元/吨,四川省跌幅最大,其余省份价格持稳。中国磷酸二铵零售价格周环比持稳,局部涨跌互现。其中,河南、湖北、四川、甘肃4省区市价格呈下跌态势,跌幅为33.3-50元/吨,甘肃省跌幅最大,其余省份价格保持稳定。 表:国产磷酸二铵(64%)批发价格变动表(单位:元/吨)
数据来源:中国农资流通协会
表:国产磷酸二铵(64%)零售价格变动表(单位:元/吨)
数据来源:中国农资流通协会
从需求来看,国内市场淡季低迷态势短期内难有改观;国际市场方面,印度、巴基斯坦本国市场库存高位,贸易商采购积极性不高,加之2019年印度二铵补贴减少,对出口市场形成利空,价格持续走低。供应方面,企业开工总体稳定,原材料价格大稳小动,成本上对二铵价格支撑一般。综上,预计短期内二铵价格弱势维稳,出口价格仍存下行风险,重点关注出口市场变动情况。
【钾肥】港口钾库存维持高位 氯化钾价格企稳为主
上周(2019年5月27日-2019年5月31日),港口钾库存维持高位,氯化钾价格企稳为主。6月3日中国氯化钾批发价格指数(CKPI)为2207.31点,环比上涨1.95点,涨幅为0.09%;同比上涨122.28点,涨幅为5.86%;比基期下跌1083.29点,跌幅为32.92%。
供给情况:国产钾方面,青海盐湖装置正常运作,日产14000吨左右;厂家库存较高,盐湖6月基准产品60%晶粉到站价未有调整,仍维持2350元/吨,返利政策维持50元/吨;青海小厂开工维持低位,地区成交价维持2200-2250元/吨左右。进口钾方面,新货源继续到港,库存持续维持高位,港口库存已涨至238万吨左右;港口钾价格暂稳,62%俄白钾报价维持2350-2380元/吨左右。边贸钾方面,6月新单签订暂停,市场出货意愿较低,62%俄白钾报价涨至2050-2080元/吨左右。
需求情况:春耕需求结束,对钾肥直接需求较少。当前复合肥企业主要进行夏季肥预收订单发运,复合肥企业开工基本平稳,整体开工率63.12%左右,较上周持平。
国际市场:国际钾肥需求暂缓,上周国际氯化钾价格基本平稳。泰国方面,标准钾价格上涨5美元/吨。价格方面,约旦氯化钾离岸价高端上涨5美元/吨,低端下跌1美元/吨,为259-283美元/吨;加拿大、俄联邦、以色列、东南亚、巴西氯化钾离岸价保持稳定,分别为254-299美元/吨、236-311美元/吨、263-313美元/吨、290-305美元/吨、340-350美元/吨。 表:国际氯化钾价格变动表
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国内市场:近期国内氯化钾市场价格基本平稳。协会监测数据显示,国产氯化钾各省批发价格方面,湖北、浙江省价格相比前周分别下跌60.8元/吨、10元/吨,其他省份价格保持稳定;进口氯化钾各省批发价格方面,湖北省价格相比前周上涨135元/吨,福建省价格相比前周下跌50元/吨,其他省份价格保持稳定。 表:国内氯化钾价格变动表
数据来源:中国农资流通协会
当前,氯化钾供给充足,港口钾库存维持高位,但市场需求支撑有限,氯化钾价格仍偏弱运行。后市,国内市场方面,市场进入夏季用肥,但多以前期签订订单为主,新单成交有限;国际市场方面,印尼需求仍存,招标在即,将支撑国际钾肥价格。综上预计,短期内国内氯化钾价格将弱势维稳,重点关注进口钾及边贸钾的谈判情况。