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【综合】中国化肥批发价格综合指数延续涨势
近期(4月1日-4月5日),中国化肥批发价格综合指数延续涨势。4月8日中国化肥批发价格综合指数(CFCI)为2278.24点,环比上涨15.60点,涨幅为0.69%;同比上涨115.25点,涨幅为5.33%;比基期下跌100.60点,跌幅为4.23%。
4月8日中国复合肥零售价格指数(CCRI)为2497.36点,环比上涨17.93点,涨幅为0.72%;同比上涨15.15点,涨幅为0.61%;比基期上涨50.65点,涨幅为2.07%。
供给情况:氮肥方面,尿素企业整体开工率回升至高位;气头企业开工率达到六成以上。磷肥方面,二铵企业整体开工率升至70%,湖北地区企业开工负荷提升明显,云贵地区企业生产保持稳定。钾肥方面,盐湖基准产品60%粉晶到站价2350元/吨,优惠返利50-70元/吨;港口钾到货量持续增加,贸易商库存压力较大;边贸钾库存一般,新货补充较少。复合肥方面,企业整体开工率约为47%,随着需求逐步推进,企业出货状况好转,局部地区仍有环保限产压力。
需求情况:氮肥方面,尿素需求平稳推进;农业需求方面,华北地区小麦用肥需求扫尾,东南地区农业需求零星,东北、西北、西南地区需求依旧强劲;工业需求按需跟进,下游复合肥、胶板厂开工率尚可。磷肥方面,二铵市场需求有所提升,企业走货量增加,东北市场近期到货较少,西北市场尚余补货空间。钾肥方面,复合肥企业开工率提升,对钾肥的采购需求有所增加,但增幅有限。复合肥方面,东北地区走货好转;北方地区春季备肥扫尾,南方地区果蔬等作物用肥随用随采为主。
国际市场:国际氮肥价格总体以上涨为主,但印度标购价格下降幅度明显,4月3日印度MMTC进口标购截标,东海岸报价折合中国山东尿素出厂价低于1600元/吨,利空国内尿素市场。国际磷肥价格涨跌互现,中国二铵出口报价下滑至375-382美元/吨 FOB。国际钾肥价格总体平稳。
氮肥市场方面,尿素企业开工率提升,企业库存有限,出货压力不大;需求方面,各地农业需求平稳推进,工业需求尚可,复合肥企业对尿素的采购需求稳定,胶板厂以随用随采为主;国际市场方面,印标价格较低,利空国内尿素市场;综上,预计短期内尿素价格将以稳为主,或有小幅波动。磷肥市场方面,二铵市场供应总体稳定,需求有所提升;原料方面,虽然硫磺价格小幅上涨,但合成氨价格走低,二铵成本小幅波动;综上,预计短期内二铵价格将持稳运行。钾肥市场方面,供过于求状况较为明显,市场消化库存压力较大;随着气温的回升,农作物用肥将陆续启动,对钾肥的需求将有一定提升,或将缓解当下的库存压力;预计短期内钾肥价格将延续弱稳态势。复合肥市场方面,随着出货好转,企业开工率小幅提升;需求方面,基层用肥逐步展开,企业待发订单充足;原料方面,尿素价格趋稳,夏季高氮肥成本趋于稳定;预计短期内复合肥价格将总体稳定,或有小幅上涨可能。
【氮肥】市场需求快速释放 尿素价格连续上涨
上周(4月1日-4月5日)尿素需求集中释放,市场价格连续五周上涨。4月8日中国尿素批发价格指数(CNPI)为2068.42点,环比上涨29.89点,涨幅为1.47%;同比上涨127.64点,涨幅为6.58%;比基期上涨205.17点,涨幅为11.01%。
4月8日中国尿素零售价格指数(CNRI)为2163.53点,环比上涨23.44点,涨幅为1.10%;同比上涨98.88点,涨幅为4.79%;比基期上涨258.57点,涨幅为13.57%。
4月8日中国尿素出口价格指数(CNEI)为1871.75点,环比下跌0.56点,跌幅为0.03%;同比上涨19.12点,涨幅为1.03%;比基期上涨12.75点,涨幅为0.69%。
供给情况:上周,国内尿素企业整体开工率有所上升,其中煤头企业开工率下跌至68.89%,气头企业开工率上涨至61.31%,整体开工率在66.78%左右。原料方面,煤炭进入需求淡季,加上前期部分矿区复工,市场价格有所下跌;天然气价格上周略微下跌。
需求情况:国内市场方面,上周国内小麦、玉米用肥收尾,水稻、大豆等作物仍有需求,整体需求有所减弱。工业方面,复合肥企业开工率有所增长,对尿素采购需求增多。国际方面,市场需求有所增多。
国际市场:上周印度展开新一轮招标后,贸易商开始采购,市场需求有所好转,价格略有上涨。上周,黑海小颗粒尿素离岸价周环比低端价格上涨5美元/吨,高端价格持稳,为225-230美元/吨;波罗的海小颗粒尿素离岸价周环比低端上涨6美元/吨,高端上涨2美元/吨,为233-235美元/吨;中东小颗粒尿素离岸价周环比持稳,为250-255美元/吨;中国小颗粒尿素离岸价周环低端和高端价格均上涨5美元/吨,为290-295美元/吨。
表:国际小颗粒尿素离岸价表(单位:美元/吨)
根据相关材料整理 国内情况:上周,国内各地区尿素价格周环比上涨为主。其中北京、天津、河北、黑龙江、上海、江苏、安徽、福建、江西、山东、湖北、广东、四川、云南、陕西、甘肃、新疆17省区市尿素批发和零售价格分别上涨2-120元/吨;河南省区市尿素批发和零售价格下跌3.89元/吨,其余地区价格持稳。
表:国内尿素批发价格变动表(单位:元/吨)
数据来源:中国农资流通协会 目前,国内农业需求有所收缩,预计未来仅南方地区有需求支撑;工业方面,复合肥企业开工率或将有所提升,对尿素需求有所增多。出口方面,国际市场目前需求有所增加,价格开始反弹,但仍处低位。供给方面,尿素开工率近期有所提升。综上预计,近期尿素价格或将稳中有涨,需关注春季用肥形势。
【磷肥】春耕需求陆续释放 二铵价格维稳运行 上周(3月25日-3月29日),春耕市场需求陆续释放,经销商随卖随采,企业以消耗库存为主,二铵价格整体维稳。4月1日中国磷酸二铵批发价格指数(CPPI)为2916.43点,环比上涨4.09点,涨幅为0.14%;同比上涨54.90点,涨幅为1.92%;比基期下跌305.34点,跌幅为9.48%。
4月1日中国磷酸二铵零售价格指数(CPRI)为3049.03点,环比上涨3.76点,涨幅为0.12%;同比上涨52.10点,涨幅为1.74%;比基期下跌172.74点,跌幅为5.36%。
供应情况:国内市场方面,企业国内发货基本结束,内贸新单减少,多数企业的销售重心向出口市场转移。原材料方面,硫磺入市采购有限,价格继续下滑;液氨市场受尿素价格上涨影响,局部供货紧张,业内挺价观望;磷矿石价格近期维稳运行。总体看,二铵成本小幅波动。二铵企业平均开工率61%,周环比持平。
需求情况:国内市场方面,春耕市场已经基本进入中后期,下游需求一般,经销商和基层分销商陆续回运铺货,总体以消耗库存为主,随用随采。出口方面,印度、巴基斯坦今年采购需求和去年相比明显收缩,企业出口压力增加。近期,部分企业虽有出口新单成交,但成交价格降低,主流报价在385美元/吨FOB。
国际市场:需求方面,印度二铵的进口需求仍然存在,但上周二铵的购买量有所放缓。印度进口商购买了两批3万吨的俄罗斯二铵,与前周持平。这两批货的价格都在CFR 397美元左右,将于4月份与NPKs一起装船。GSFC在3月25日结束的收购10万吨DAP的投标中,收到了6份报价。中国DAP供应商的报价继续维持FOB 385美元,但印尼最新报价在FOB 380美元左右。 价格方面,上周美国坦帕港、突尼斯、中国FOB价格分别为383美元/吨、430美元/吨、384-385美元/吨,与前周相比均持稳;摩洛哥FOB分别为390-420美元/吨,与前周相比,低端持稳,高端下滑5美元/吨;波罗的海/黑海FOB 367-415美元/吨,与前周相比低端下滑8美元/吨,高端持稳;印度、巴基斯坦到岸价分别为397美元/吨、402-403美元/吨,周环比均持稳。
表:国际主要地区磷酸二铵价格变动情况 根据相关资料整理 国内市场:据协会监测的23个省份数据显示,中国磷酸二铵批发价格周环比总体持稳。其中,天津、湖北、甘肃3省区市价格上涨幅度分别为25元/吨、16.6元/吨、95元/吨;云南、新疆2省份价格跌幅分别为95元/吨、21.4元/吨,其余省份价格持稳。中国磷酸二铵零售价格周环比持稳。其中,湖北、四川、甘肃3省区价格分别上涨8.3元/吨、6.7元/吨、100元/吨,新疆价格下跌5.5元/吨,其余省份价格保持稳定。
表:国产磷酸二铵(64%)批发价格变动表(单位:元/吨) 数据来源:中国农资流通协会
表:国产磷酸二铵(64%)零售价格变动表(单位:元/吨) 数据来源:中国农资流通协会 从需求来看,春耕市场已进入中后期,山东、河南等地春季用肥量有限,市场到货量较往年偏少,经销商走货一般,实单成交价格灵活。从供应来看,企业开工尚可,市场仍有部分到货,供货总体稳定。出口市场方面,市场看空情绪较浓,印度化肥补贴政策延迟,企业出口压力增加。综上预计,短期内二铵市场总体持稳,局部价格或将有所回落。
【钾肥】企业出货意识较强 氯化钾价格偏弱盘整
上周(4月1日-4月5日),企业出货意识较强,氯化钾价格偏弱盘整。4月8日中国氯化钾批发价格指数(CKPI)为2218.77点,环比下跌13.05点,跌幅为0.58%;同比上涨118.7点,涨幅为5.65%;比基期下跌1071.83点,跌幅为32.57%。
供给情况:国产钾方面,青海盐湖装置正常运作,日产14000吨左右;盐湖4月基准产品60%晶粉到站价继续维持2350元/吨,返利政策变为50-70元/吨,受库存略增影响,地区成交价降至2250-2300元/吨左。进口钾方面,港口钾新货源继续到货,库存继续增加,在218万吨左右;贸易商出货意愿仍强,62%俄白钾报价维持2350-2380元/吨左右。边贸钾方面,到货量减少,按需走货为主,62%俄白钾报价维持2150元/吨左右。
需求情况:农业春耕用肥以高氮肥料为主,对钾肥需求不足。下游经销商提货量增加,复合肥企业出货好转,部分检修产线复产,复合肥企业整体开工率较前周增加1.78个百分点至46.91%左右,较去年同期增加6.34个百分点。
国际市场:近期国际市场需求暂缓,上周国际氯化钾价格基本平稳。价格方面,加拿大、俄联邦氯化钾离岸价高端上涨1美元/吨,分别为257-299美元/吨、244-311美元/吨;约旦、以色列、东南亚、巴西氯化钾离岸价保持稳定,分别为267-287美元/吨、267-311美元/吨、295-315美元/吨、340-350美元/吨。
表:国际氯化钾价格变动表 数据来源:根据相关材料整理 国内市场:近期国内氯化钾市场价格涨跌互现。协会监测数据显示,国产氯化钾各省批发价格方面,山西、江西、湖北等3省价格相比前周分别上涨200元/吨、40元/吨、5元/吨,陕西、安徽等2省价格相比前周分别下跌50元/吨、50元/吨,其他省份价格保持稳定;进口氯化钾各省批发价格方面,山西、福建、湖北、广东等4省价格相比前周分别上涨200元/吨、75元/吨、20元/吨、20元/吨,上海市价格相比前周分别下跌20元/吨,其他省份价格保持稳定。
表:国内氯化钾价格变动表 数据来源:中国农资流通协会 当前,港口钾库存压力较大,市场供应量充足;但复合肥企业采购不足,市场需求支撑有限,氯化钾价格继续小幅下跌。后市,随着气温回升,用肥量将增加,对钾肥新单采购或将增多;但是社会库存量大,港口库存仍多;国际市场方面,国际钾肥需求暂缓,短期内难有起色。综上预计,短期内国内氯化钾价格将继续偏弱运行,重点关注复合肥企业库存及走货情况。
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