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【综合】中国化肥批发价格综合指数小幅上行
近期(3月18日-3月22日),中国化肥批发价格综合指数小幅上行。3月25日中国化肥批发价格综合指数(CFCI)为2247.38点,环比上涨8.28点,涨幅为0.37%;同比上涨66.34点,涨幅为3.04%;比基期下跌131.49点,跌幅为5.53%。
3月25日中国复合肥零售价格指数(CCRI)为2486.16点,环比上涨18.03点,涨幅为0.73%;同比上涨6.55点,涨幅为0.26%;比基期上涨21.42点,涨幅为0.88%。
供给情况:氮肥方面,尿素企业整体开工率及产量均有所减少,煤头企业开工率下滑,气头企业开工率环比持平。磷肥方面,宜化装置检修,二铵企业整体开工率略有回落。钾肥方面,盐湖基准产品60%粉晶到站价2350元/吨;港口钾库存量增大,局部地区有“胀库”风险,报价弱稳盘整;边贸钾到货量及库存一般,有零星成交。复合肥方面,企业整体开工率为44%,较上周有较大幅度提升,主要原因是局部地区限产压力减小及企业出货好转。
需求情况:氮肥方面,市场需求整体增加;农业需求持续释放,中东部小麦用肥零星补货,南方水稻备肥启动;工业需求增长明显,两会后局部地区环保压力减轻,为保障春耕用肥供应,复合肥企业加大生产,对尿素的采购需求有所增加。磷肥方面,春耕市场逐渐跟进,东北市场推进较顺利,西北市场则较为缓慢,企业以陆续发运订单,库存逐步下降;二铵出口市场仍处于淡季。钾肥方面,复合肥企业开工率出现较大幅度提振,对钾肥的采购需求有一定增加。复合肥方面,基层农业需求全面展开,北方地区以小麦追肥为主,南方地区以果蔬等经济作物用肥为主,肥企库存消耗加快。
国际市场:国际氮肥价格整体稳定,市场交投较为清淡,印度需求及进口标购将对尿素行情走势起关键作用。国际磷肥价格持续下滑,中国二铵出口报价390美元/吨FOB。国际钾肥价格小幅下滑,印尼、马来西亚等地棕榈油价格疲软,种植园对钾肥的采购需求启动不佳,报价出现松动。
氮肥市场方面,工农业需求上涨的双重支撑使尿素价格出现较大涨幅,后期农业需求将逐步南移,工业需求趋于稳定;原料方面,无烟煤价格延续弱稳态势;预计短期内尿素价格将保持稳定,并仍存上涨可能。磷肥市场方面,各地春耕市场陆续跟进,市场需求持续释放;原料液氨价格坚挺;预计短期内二铵价格将延续稳态。钾肥市场方面,港口钾库存量较大,需求缓慢推进,但仍难以缓解库存压力,预计短期内钾肥价格将总体持稳运行。复合肥市场方面,企业库存快速消耗,整体开工率提升,供应仍较充足;需求方面,基层用肥需求展开,经销商适量补仓;原料方面,尿素价格保持坚挺,对夏季高氮肥成本形成较强支撑;预计短期内复合肥价格将延续稳态。
【氮肥】市场需求快速释放 尿素价格连续上涨
上周(3月18日-3月22日)尿素需求开始启动,市场价格有所上涨。3月25日中国尿素批发价格指数(CNPI)为2014.68点,环比上涨18.98点,涨幅为0.95%;同比上涨60.05点,涨幅为3.07%;比基期上涨151.43点,涨幅为8.13%。
3月25日中国尿素零售价格指数(CNRI)为2120.64点,环比上涨6.30点,涨幅为0.30%;同比上涨48.01点,涨幅为2.32%;比基期上涨215.68点,涨幅为11.32%。
3月25日中国尿素出口价格指数(CNEI)为1844.87点,环比上涨7.27点,涨幅为0.40%;同比下跌45.28点,跌幅为2.40%;比基期下跌14.13点,跌幅为0.76%。
供给情况:上周,国内尿素企业整体开工率略微上升至64.24%左右,其中煤头企业开工率下跌至69.21%,气头企业开工率上涨至51.39%。原料方面,煤矿主产区环保保持高压,煤炭生产和需求均偏弱,价格整体平稳;天然气价格上周略有下跌。
需求情况:国内市场方面,上周国内小麦、水稻、大豆等作物用肥增多,整体需求有所增长。工业方面,复合肥企业上周集中释放需求,开工率有所增长,对尿素采购增加。国际方面,市场需求减少。
国际市场:上周国际尿素需求高峰已过,未来形势尚不明朗,市场价格涨跌互现。上周,黑海小颗粒尿素离岸价周环比低端价格持稳,高端价格下跌6美元/顿,为215-224美元/吨;波罗的海小颗粒尿素离岸价周环比价格持稳,为222-228美元/吨;中东小颗粒尿素离岸价周环比持稳,为245-250美元/吨;中国小颗粒尿素离岸价周环低端和高端价格均上涨5美元/吨,为290-295美元/吨。
表:国际小颗粒尿素离岸价表(单位:美元/吨)
根据相关材料整理 国内情况:上周,国内各地区尿素价格周环比上涨为主。其中北京、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、河南、湖南、广东、广西、贵州、陕西、新疆17省区市尿素批发和零售价格分别上涨2-150元/吨;河北、湖北、云南、甘肃省区市尿素批发和零售价格下跌1-20元/吨,其余地区价格持稳。
表:国内尿素批发价格变动表(单位:元/吨)
数据来源:中国农资流通协会 目前,国内农业需求方面需求集中释放,预计未来除玉米外需求将稳中有减;工业方面,复合肥企业开工率将可能有所提升,需求集中释放,目前对高价已经有所抵触,预计未来对尿素需求稳中有减。出口方面,国际市场未来需求无明显提振。供给方面,尿素开工率近期有所提升。综上预计,近期尿素价格或将稳中有涨,需关注春季用肥形势。
【磷肥】春耕市场需求逐步推进 二铵价格整体维稳
上周(3月18日-3月22日),春耕市场进展尚可,局部地区出货顺畅,二铵价格整体维稳。3月25日中国磷酸二铵批发价格指数(CPPI)为2912.33点,环比下跌4.25点,跌幅为0.15%;同比上涨51.08点,涨幅为1.79%;比基期下跌309.44点,跌幅为9.60%。
3月25日中国磷酸二铵零售价格指数(CPRI)为3045.27点,环比下跌0.43点,跌幅为0.01%;同比上涨170.43点,涨幅为5.93%;比基期下跌176.50点,跌幅为5.48%。
供应情况:国内市场方面,企业出货较为稳定,其中东北地区在春耕市场开启后,市场陆续开始发货,降库存为主;西北地区春耕进展缓慢,市场陆续跟进。原材料方面,硫磺电子盘价格震荡下行,业内观望情绪笼罩,长江港口硫磺散颗粒报价在970元/吨;液氨市场局部供货紧张,价格上涨,且在短期内局部供应偏紧态势将持续,对价格形成较强支撑;磷矿石价格近期维稳运行。二铵企业开工率61%,周环比持平。
需求情况:国内市场方面,随着春耕市场的逐步推进,东北地区需求明显好转,下游经销商拿货增多;西北地区贸易商手中货源尚未销售完毕,且对当前高价有所抵触,再度进行大量拿货的意愿相对较低,多以随销随采为主;华北地区销售开始启动,市场成交量一般。出口方面,市场需求总体疲软,新单成交缓慢,中国企业报价稳定在390美元/吨FOB,主流成交在387-388美元/吨FOB,低端成交在384美元/吨FOB。
国际市场:国际市场需求有限,印度化肥补贴政策尚未公布,贸易商持续压价至396-397美元/吨CFR;Aries将中国二铵销售到巴基斯坦,价格在402-403美元/吨CFR;Engro采购量4-4.5万吨的中国二铵。 价格方面,上周美国坦帕港FOB价格为383美元/吨,与前周相比,低端下滑5美元/吨,高端下滑8美元/吨;突尼斯、摩洛哥FOB分别为430美元/吨、390-425美元/吨,与前周相比,持稳;波罗的海/黑海FOB 375-415美元/吨,与前周相比低端下滑5美元/吨,高端持稳;中国FOB 384-385美元/吨,低端下滑1美元/吨,高端下滑2美元/吨;印度到岸价397美元/吨,周环比低端持稳,高端下滑3美元/吨;巴基斯坦到岸价402-403美元/吨,与前周相比低端下滑5美元/吨,高端下滑4美元/吨。
表:国际主要地区磷酸二铵价格变动情况 根据相关资料整理 国内市场:据协会监测的23个省份数据显示,中国磷酸二铵批发价格周环比总体持稳。其中,北京、云南2省区价格上涨幅度分别为20元/吨、95元/吨;安徽、湖北、新疆3省份价格跌幅分别为20元/吨、25元/吨、7.3元/吨,其余省份价格持稳。中国磷酸二铵零售价格周环比持稳。其中,河南省价格上涨40元/吨,湖北、四川、新疆3省区价格分别下跌25元/吨、20元/吨、7.4元/吨,其余省份价格保持稳定。
表:国产磷酸二铵(64%)批发价格变动表(单位:元/吨) 数据来源:中国农资流通协会
表:国产磷酸二铵(64%)零售价格变动表(单位:元/吨) 数据来源:中国农资流通协会 从供应来看,二铵原材料价格涨跌互现,成本上对二铵支撑有限;企业开工稳定,市场货源供应稳定。从需求来看,随着春耕市场的开启,企业出货好转,库存逐步下降,市场成交心态较为稳定;出口方面,国际市场需求有限,且主流出口报价低位,仅部分企业有出口意愿。综上预计,短期内二铵市场仍保持维稳态势运行。
【钾肥】市场库存压力较大 氯化钾价格小幅下跌
上周(2019年3月18日-2019年3月22日),港口钾到货量较多,市场库存维持高位,贸易商报价松动,氯化钾价格小幅下跌。3月25日中国氯化钾批发价格指数(CKPI)为2233.72点,环比下跌14.88点,跌幅为0.66%;同比上涨141.93点,涨幅为6.79%;比基期下跌1056.87点,跌幅为32.12%。
供给情况:国产钾方面,青海盐湖装置正常运作,日产14000吨左右;基准产品60%晶粉到站价维持2350元/吨,返利政策30-50元/吨;青海小厂开工尚未完全恢复,地区成交价在2300-2350元/吨左右。进口钾方面,港口到货量持续增加,库存维持在220万吨左右;贸易商出货意识较强,部分港口钾报价松动,62%俄白钾主流报价维持2400元/吨左右。边贸钾方面,到货量较少,市场按需走货为主,62%俄白钾报价维持2150元/吨左右。
需求情况:东北地区用肥略有回暖,但春耕整体用肥推进尚显缓慢,对钾肥需求支撑仍不足。受安全检查影响,复合肥企业开工率下周或难有好转。
国际市场:上周国际氯化钾价格小幅下跌。近期国际钾肥市场需求略显疲软,东南亚方面,需求低迷及库存较高,氯化钾价格下跌。价格方面,加拿大、俄联邦、以色列、东南亚氯化钾离岸价低端下跌5美元/吨,分别为257-303美元/吨、243-315美元/吨、267-316美元/吨、295-315美元/吨;约旦氯化钾离岸价低端下跌5美元/吨,高端上涨1美元/吨,为267-295美元/吨。
表:国际氯化钾价格变动表
数据来源:根据相关材料整理 国内市场:近期国内氯化钾市场价格小幅下跌。协会监测数据显示,国产氯化钾各省批发价格方面,浙江、广东、天津3省价格相比前周分别下跌55元/吨、50元/吨、50元/吨,其他省份价格保持稳定;进口氯化钾各省批发价格方面,湖北、福建2省价格相比前周分别上涨68.6元/吨、25元/吨,广东、黑龙江、天津3省价格相比前周分别下跌50元/吨、50元/吨、50元/吨,其他省份价格保持稳定。
表:国内氯化钾价格变动表 数据来源:中国农资流通协会 当前,港口到船量增加,市场钾肥库存及供应量增加,贸易商出货价格松动;东北需求虽有好转,但市场整体需求支撑不足,氯化钾价格小幅下跌。后市,国内市场方面,4月中旬,各地春耕用肥启动,对复合肥需求增加,将支撑钾肥价格;但受安全检查影响,下周复合肥企业开工率或受限;国际市场方面,国际钾肥需求略显疲软,但潜在需求尚存。综上预计,短期内主要受到复合肥企业开工情况影响,国内氯化钾价格将继续偏弱盘整,重点关注国内春耕需求展开情况和复合肥企业开工率。
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