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[传统肥料]农夫:对2019年国内市场化肥供应的冷思考 [复制链接]

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离线wsk0318

只看楼主 倒序阅读 使用道具 楼主  发表于: 2019-03-18
       前天,农夫有幸受邀参加农业农村部某部门举办的春耕市场分析会,会上笔者谈了三个观点,其中一个即是对今年化肥市场供应的一个开法,由于时间关系没有详细展开描述,现在借此平台做个进一步的分析,抛砖引玉以供企业、经销商及相关部门领导参考。

     在过去的2018年,国内前三季度化肥形势“祖国山河一片红”,大有向2008年走的趋势。但从第四季度开始,出现了大幅回落,行业悲观一片,甚至包括历来对降价嗤之以鼻的钾肥,尤其是12月份后的进口集中到货,更进一步打击了市场信心,无论是工厂还是贸易商甚至是中小代理商,不再有往年的捂盘行为。市场哀鸿一片,更有甚者发出了“2019年是过去五年来最差的一年,却是未来五年最好的一年”的声音,姑且不论这种声音是否对错,但至少博得了很大一部分人的心声。

    以农夫看来,今年的化肥市场除钾肥及复合肥外,还真不能说是供应充足,但受需求萎缩的影响,现实中保供压力并不大,主要基于以下几点因素的考量:

    首先,从供应量上分析。据公开统计数据,尿素行业截止去年年底,国内尿素总产能约在7000万吨左右,按照去年平均开工率在63%测算,则今年产量仅4410万吨,远低于2018年的5200万吨,即便加上去年“工厂+渠道”储备量约为600万吨,全年供应量也仅在5000万吨左右。去年国内表观消费量约在4990万吨,基本达到供需平衡。但在实际销售中,这个平衡就会造成价格的上涨和供应紧张。再看磷肥行业,目前国内磷肥行业依旧面临过剩,但过剩的程度却在降低,尤其湖北省在2018年12月份出台的《湖北省沿江化肥企业关改搬转任务清单》上,涉及磷复肥企业在内共计90家,合计产能超过500万吨,如果能按期执行该政策,势必会造成2-3年内产能的大幅缩减,这样算来,磷肥行业的过剩成都将进一步降低,甚至不会过剩。再加上“6+2”企业的主动限产,2019年国内磷肥行业供应量未必会真的供应充足。    

    其次,从需求量上分析。由于农产品价格的低迷,国内包括三大主粮、水果、蔬菜价格均较为疲软,在很大程度上影响了农民种田投入的积极性,单位施肥量出现了快速下滑。以统计局公布的数据为例,2018年国内玉米、小麦和稻谷播种面积合计减少1600万吨,若按照2018年试点轮作修改面积比2017年(1200万亩)增加一倍的数据测算,则这些耕地几乎全部没有用肥,可见,化肥施用量的减少也就顺理成章。按照农业农村部“力争到2020年轮作休耕面积达到5000万亩以上”的要求,则2019年仍会有超过1000万亩的耕地不再有用肥,因此今年总体用肥量还会继续缩减。

      再次,从气象条件上分析。据有关公开的气象预测,2019年依旧是厄尔尼诺之年,也即是说今年很大概率上依旧会出现“南涝北旱”的情况。一方面是农产品价格低迷,农民不愿意过多投入,另一方面在没有灌溉设施的耕地(山区+平原)上夏季将面临无水追肥的局面,双重因素叠加,预计今年整体需求量会比去年更低,也能够实现今年中央一号文件中要求的化肥“负增长”目标。

    最后,渠道经销商心态。从去年夏季追肥时期开始,渠道内尿素经销商的心态发生变化,传统上“淡季储备,旺季销售”的模式逐渐淡化,随销随进成为更多经销商的现实选择。这就给工厂造成较大的库存和现金流压力,在销售淡季时经销商多观望不拿货或者逢低采购,工厂想涨价涨不动,只能被迫采取联储联销模式(主要是在东北),这种模式能够保证工厂的现金流不断,但却不能保证利润。据悉磷肥行业去年也加大了这种操作的力度。

    通过上述简单分析来看,今年的国内化肥市场供应依旧可以保证,但并没有往年明显的过剩局面,因此价格预计不会出现大幅波动。
 
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