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[农药资讯]草甘膦7大龙头企业分析:行业集中度飙升,助推涨价成“新常态”! [复制链接]

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离线杜小

近日,草甘膦龙头企业四川福华通达农药科技有限公司18.03亿元接收中化国际转让的江山股份29.19%的股份,而后者同样是国内草甘膦龙头企业,据了解,江山股份是国内唯一采用甘氨酸和IDA两种生产工艺生产草甘膦的企业,目前拥有草甘膦产能7万吨/年(甘氨酸法3万吨/年,IDA法4万吨/年),四川福华更是拥有12万吨年产能的生产装置,两家草甘膦龙头产能合计至19万吨/年,成为国内第一、全球第二大草甘膦生产企业!仅次于草甘膦的发明者孟山都(38万吨/年)。那么国内草甘膦产能是怎样的情况呢?



国内草甘膦产能分布

有数据显示,目前草甘膦全球产能约有113万吨,中国是世界第一大产能、产量国,产能68.8万吨,且80%用于出口。国内草甘膦版块有几大龙头,他们分别是:兴发集团(18万吨/年)、四川福华(12万吨/年)、新安化工(8万吨/年)、江山股份(7万吨/年)、扬农化工(4万吨/年)、沙隆达(2.5万吨/年)、广信股份(2万吨/年),7家企业总产能已占到行业产能的77.8%!


集中度提升的两大原因

其实,农药行业是行业集中度较为分散的行业,国内2000余家农药企业年销售额在1亿以上的企业占比不足10%。但草甘膦行业似乎是个特例,国内草甘膦行业自2014年景气高峰至今历经3年多的调整,开工企业家数自30多家减少至目前11家左右,行业供应集中度提高明显。从下图可以直接看出,近三年,CR5(市场前5个企业集中率)、CR3(市场前3个企业集中率)明显上升;而此次四川福华收购江山股份后,世界前三位草甘膦企业为:孟山都、四川福华—江山股份、兴发集团,全球草甘膦CR3将达到70%,国内CR3将由55%上升至66%,行业集中度明显提高,行业寡头格局逐渐形成。



结合多家机构分析,小编认为,草甘膦行业集中度提升主要有两大原因:

一个是政策因素,主要是环保政策,比如《固定污染源氮磷污染防治》文件的落地,该文件极大提升了草甘膦行业门槛,如果企业前期没有充分的技术积累和经验,将很难满足相关要求;另外,国内草甘膦生产主要以甘氨酸工艺为主,生产过程会产生大量有机高浓度含重金属废水、废酸等副产物,未经处理的排放会带来严重的污染,造成土壤板结、水体富营养化等一系列生态环境问题。因此,成为环保重点整治对象之一,尤其是当前长江大保护趋严,沿江小产能、落后产能、环保不合格产能被集中清理。但对于已形成规模、环保已达标的产能并未有影响,比如兴发集团是国内磷化工龙头企业,拥有足够的实力加大环保投资,其装置已达到环保要求,草甘膦的生产已处于国内领先地位。预计随着环保压力长期增加,我国草甘膦产能未来很难再获得迅速扩张,也就意味着草甘膦生产格局将趋于稳定!

第二个因素是资本市场并购整合,其实草甘膦版块的资本活跃也得益于集中度的提高,因为集中度的提高使龙头企业获得了更可观的收益,两者是相互促进的关系。除去文章开头提到的四川福华18.03亿元收购江山股份的例子,不久前兴发集团收购了内蒙古腾龙股份。收购完成后,兴发集团控制的产能将一跃变为18万吨/年,龙头地位变得更加稳固。而在更早之前,孟山都投资2亿美元将自身草甘膦产能扩产20%,进一步稳固自己的地位。




集中度提高对草甘膦行情影响如何?

从产业发展格局角度来说,一旦龙头公司市场占有率超过20%,前五位企业的市场占有率超过50%,则行业竞争的目的将由以价格获取市场的模式转变保价获取利润的模式。而当前草甘膦行业已经超过这个标准,加之原材料价格涨价,百草枯退市后的需求增加,草甘膦涨价有望超预期。

近期价格:国庆节后,国内草甘膦主要生产商全面暂停报价,全国农药交流会即将在上海开幕,由于适逢行业旺季,过去两年该会议召开均成为草甘膦企业集体提价的重要窗口,短期涨幅超过10%。此外,国际油价上涨也将助推草甘膦行业量价齐升!

那么,你准备好迎接草甘膦价格“新常态”了吗?

(农资头条 李金龙综合自公开资料,转载请注明出处)
1条评分农币+26
沈贵阳 农币 +26 乐于助人,非常感谢。 10-12
 
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离线临沂博远

只看该作者 沙发  发表于: 10-11
在线沈贵阳

只看该作者 板凳  发表于: 10-12
乐于助人,非常感谢。

只看该作者 地板  发表于: 10-12
离线荒芜的湖

只看该作者 4楼 发表于: 10-13
又要新一轮的涨价,苦的还是农民。又到将经济压力转嫁到农村的时候了。
离线长天一笑

只看该作者 5楼 发表于: 10-13
  对企业是好消息 对用户是坏消息
离线张长华
只看该作者 6楼 发表于: 11-05
大多数杂草产生抗性,草甘磷除草效果差,对作物易产生药害,农民逐渐已不使用。

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